Звучить майже як заклинання.
Це строк, за який окупляться інвестиції в певну облігацію або портфель з них. Він залежить від терміну погашення облігації та ставки дохідності за нею. Більш детально та як це математична розрахувати, можна почитати тут.
Якщо коротко:
Це один із головних елементів аналізу крові Вашого облігаційного портфелю, поряд з терміном обігу, дохідністю до погашення (YTM).
Дюрація потрібна для оцінки ризику зміни відсоткової ставки на ціну ваших облігацій – чим більше дюрація, тим більше вплив.
Наприклад з ростом відсоткових ставок відбудеться зниження ціни облігації (ліквідності) та навпаки – при їх падінні.
Така оцінка допомагає обізнано керувати цим ризиком.
Якщо Ви пасивний інвестор – перевірити щоб дюрація вашого портфелю хоча б співпадала з терміном досягнення фінансової цілі, для якої складався цей інвест портфель.
Якщо Ви активний інвестор або ж у Вас є так званий триваючий портфель (фінансова свобода Вас або ваших батьків) – складайте прогнози зміни відсоткових ставок, оцінювайте свій ризик профіль та питому вагу портфеля яку Ви готові змінювати відповідно до своїх прогнозів.
Інвестиційні фонди завжди керують дюрацією свого облігаційного портфелю, бо їм потрібно підтримувати привабливу дохідність та ліквідність своїх активів. Тож якщо Ви не готові керувати дюрацією самостійно, краще довіритись профі.
Напишіть, будь ласка, в коментарях:
Сергій Мікулов,
Партнер в iplan.ua
Автор блогу Балади Економного Лицаря у Facebook та Telegram
Если Вы хотите продолжить сотрудничество, свяжитесь с Вашим планером и обсудите все вопросы.
Якщо Ви бажаєте продовжити співпрацю, зв'яжіться з Вашим планером та обговоріть всі питання