Головні підсумки Інвесткомітету iPlan.ua 17.04.2024

Макро

Інфляція в США в березні зросла до рівня 3,5%. (з 3,2% в лютому). Житло, як і раніше, залишається її основним рушієм. Інфляція Єврозони знизилась до рівня 2,4% (з 2,6% в лютому).

Голова ФРС під час виступу на початку квітня заявив, що піднімати відсоткові ставки вони не збираються. Водночас було дано чіткий сигнал, що тримати ставки на поточному рівні вони будуть стільки, скільки потрібно.

Ринки продовжують очікувати початку зниження відсоткових ставок в цьому році.

Графік надлишкових заощаджень показує, що європейці не поспішають витрачати кошти. Потенційно зниження відсоткових ставок може змотивувати їх на це. 

Фондовий ринок. 

Інвестори позитивно реагували на стійки економічні дані, що сприяло зростанню акцій. Облігації коригуються на фоні невтішних даних по інфляції. Нерухомість теж втратила 1,5% через свою чутливість до відсоткових ставок.

S&P 500 за 1 квартал 2024 року зріс на 10,6 % в основному внаслідок зростання акцій “чудової сімки” (яка сумарно зросла на 56%). 

Ринок акцій Японії відреагував на підвищення ставок, за 1 квартал 2024 року ринок зріс на 18,1%.

Зростання на 9,7% в 1 кварталі спостерігається на ринках Європи (Ринок Франції досяг свого історичного максимуму). 

 Акції Великобританії продемонстрували низькі результати, зокрема через погані економічні показники

Україна

• Курс долара продовжує зростати до рівня 39,79 грн. Курс євро залишається на рівні попереднього місяця  42,85 грн.
• Інфляція продовжує скорочуватися до рівня 3,2%. Прогнозується, що в наступному півріччі запас зниження інфляції буде вичерпано та почнеться її зростання.
• В порівнянні з попереднім місяцем рівень безробіття знижується.
• Облікова ставка залишається на рівні 14,5%. 
• ВВП за 2023 рік складає 5,3%. В цьому році очікують продовження зростання ВВП.
• Ukraine Facility – 50 млрд євро від ЄС 2024−2027 років щокварталу за виконання індикаторів Плану.
• Рада МВФ завершила третій перегляд програми розширеного фінансування – невідкладне виділення Україні траншу 880 млн дол.
• ПАРЄ у вівторок, 16 квітня, підтримала резолюцію із закликом передати Україні $300 мільярдів російських державних активів.
• Палата представників США підтримала виділення Україні 60,84 млрд доларів допомоги. (20.04.24)

Земля

• В порівнянні з березнем у квітні збільшилась середня вартість проданої земельної ділянки та досягла 40 тис. грн.
• Кількість та площа проданих земельних ділянок збільшується, але з меншим темпом, ніж у попередньому місяці.
• Областями лідерами з продажу земельних ділянок досі залишаються Київська, Львівська та Івано-Франківська області
• Активність юр. осіб на ринку землі зростає. Частка участі юридичних осіб на ринку сільгоспземель в лютому склала 15,8%, проти 10,3% у січні 2024 р.
• Площа ділянок, придбаних юрособами у 2024 р. розподілена за областями нерівномірно. 40% від сукупної площі ділянок розташовані в Полтавській обл. 

До регіонів-лідерів входять прифронтові:

• Сумська (10% від площі придбаних юрособами ділянок)
• Харківська (7%) області.

• Земля набуває все більшої ваги у структурі доходів місцевих бюджетів. Громади отримують вже 10–12 % від обігу та використання сільгоспземель (KSE Агроцентр.)
• НБУ підняв коефіцієнт ліквідності сільгоспземель як застави з 0,35 до 0,5. За рахунок землі (як застави), сільгоспвиробник чи землевласник зможе закрити вже не 35%, а 50% своїх фінансових потреб. 

Нерухомість  

Мінвідновлення опублікувало законопроєкт про засади житлової політики. Пріоритетами є зокрема запобігання та вирішення проблеми безпритульності; формування, наповнення, облік та ефективне використання житлових фондів для забезпечення осіб житло;, забезпечення доступу осіб до різних механізмів державної підтримки. Законопроєктом також впроваджуються механізми соціального житла, соціального житла з правом викупу, службового житла. 

Укрфінжитло наразі знаходиться в активній фазі розробки програми оренди житла з правом викупу. Формат rent to own передбачає, що людина спочатку орендує вибране житло протягом обмеженого періоду часу разом зі сплатою орендних платежів, накопичує кошти на сплату першого внеску і потім угода перетворюється на звичайний кредит.

За даними МЛС Україна з січня по березень кількість пропозицій на ринку нерухомості зростає, а кількість угод падає.

За останній місяць ціни на вторинному ринку Києва знижуються як на однокімнатні, так і на двокімнатні квартири. На первинному ринку ціни в Києві суттєво не змінюються, у Львові, навпаки, спостерігається зростання цін.

єОселя. Видано понад 9 тис. кредитів загальною сумою на понад 13,9 млн грн.

• Банк Кредит Дніпро доєднався до програми. Наразі єОселю можна взяти в 8 банках. Лідерами програми і надалі залишаються Ощадбанк, ПриватБанк та Укргазбанк.
• За два місяці 70 українських родин придбали приватні будинки по єОселі.
• 37 акредитованих забудовників (81 акредитований будинок), де громадяни можуть придбати квартири на етапі будівництва.
• Понад 40% кандидатів, які подали заявки і обрали банк в Дії, отримали кредити за програмою єОселя 

єВідновлення. Більше 2 тисяч українців отримали нове житло в рамках програми єВідновлення. Подано 12,2 тисячі заяв на отримання компенсації, а 5,5 тисяч вже мають сформовані житлові сертифікати. Сертифікат діє протягом 5 років. За нього можна придбати квартиру, будинок чи інвестувати в майбутню нерухомість. Кількість заяв, за якими погодили виплату компенсації у випадку пошкодженого житла перевищила позначку у 50 тис.

Страхування

• Страховий ринок України в 4 кварталі 2023 року зріс на 17% (дані по зростанню активів страховиків з щоквартального Огляду небанківського фінансового сектору від НБУ).
• Лідерство за обсягом страхових премій серед інших ризикових видів зберегли автомобільні види страхування (КАСКО, ОСЦПВ, “Зелена картка”).
• На 40% за рік зросли валові премії зі страхування майна та вогневих ризиків, водночас цей продукт досі не відновився після падіння у 2022 році.
• Страховики розпочнуть рік із проведення “пілотного проєкту” оцінки якості активів – додатковий аудиторський звіт має бути наданий до 30 червня 2024 року.
• “Райффайзен Банк” запускає в Україні страхування майна бізнесу від воєнних ризиків.

Євдокимова Альона, фінансова планерка iPlan.ua

Запрошую на безкоштовну онлайн – консультацію. Обирайте дату та зручний час для зустрічі в моєму календарі онлайн: https://calendar.app.google/GGKn9TUPXxVimbLE7