Облигации США: надежные Treasuries

Казначейские облигации США или Treasuries – самые надежные ценные бумаги в мире, поскольку взаймы берут сами США и платят главной мировой валютой – долларом.

Выплаты по ним никогда не прекращались и не прерывались.

Как купить?

Через ETF-фонды, которые более ликвидны и диверсифицированы, чем отдельные виды облигаций

ETF-фонд можно купить через иностранного брокера (Interactive Brokers, Exante, Фридом Финанс), как и другие акции

ETF Vanguard Total Bond Market (BND) – крупнейший в мире ETF с фиксированным доходом

Активы в управлении: $74,8 млрд.

Комиссия по управлению: 0,035%

Доходность: 1,36%

Стоимость на 19.05.2021: $84,91

Структура фонда:

68,5% – гособлигации

31,5% – корпоративные облигации с высоким рейтингом

ETF iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)

Активы в управлении: $87,3 млрд.

Комиссия по управлению: 0,04%

Доходность: 1,32%

Стоимость на 19.05.2021: $114,10

Структура фонда:

45% – гособлигации

28% – ипотечные ценные бумаги

27% – корпоративные облигации

Риски:

Риск дефолта США, хотя в теории близок к нулю

Инфляция

Когда инфляция растет, доходность трежериса падает. Например, у вас есть облигации, которые платят 1,32%, а инфляция составляет 3%. И вы теряете 2,32% в год от своих инвестиций

Процентный риск

Цены на облигации имеют обратную зависимость от % ставок

К примеру, вы купили Treasuries под 0,5%, а ставки подняли до 2%. Ваша 0,5% трежерис будет продаваться со скидкой. Единственный выход – держать до погашения

Достоинства:

Высокая надежность

Фиксированный доход

Снижают волатильность (риски) портфеля

Облигации в портфеле – это must have, к какому типу инвестора вы бы не относились

Автор: Оксана Балабан