В ближайшее время ожидается, что волатильность на рынке будет высокой.
Основные причины – неопределенность по:
– результата выборов в США ("Дед" не согласен пойти просто так),
– переговоров между республиканцами и демократами относительно нового пакета государственной финансовой помощи в США на $2трлн, прекращенных до окончания выборов,
– масштаба влияния второй волны вируса на мировую экономику, которая только начала восстанавливаться,
– сроков выхода более или менее эффективной вакцины против коронавируса.
Поэтому долгосрочным инвесторам в такие турбулентные времена важно понимать некоторые особенности, которые оказывают существенное влияние на принятие решений :
1) "Выбирайте удобное место"
Не всегда безопасно сидеть у пилотов (облигации) или в хвосте (акции). Это все зависит от Вашей жажды риска и продолжительности Вашего путешествия.
Поэтому ваш горизонт инвестирования и состав инвестиционного портфеля должны соответствовать друг другу.
Если до цели менее 10 лет или Вам потребуется вся сумма сразу, то в Вашем портфеле нет места для волатильных инструментов (акции, commodities, недвижимость).
Если же иначе, то их судьба определяется в соответствии с Вашим риском профиля и судьбы портфеля, которая может быть проинвестирована на 10+ лет
Как составить свой портфель мы рассказываем здесь.
2) "Пристегнитесь и не ходите по салону"
Не следует ожидать знака для точного времени входа на рынки или наоборот (market timing), если Вы инвестируете на срок от 10 лет.
Эффект такого ожидания может быть противоположным – “узнать о долине, можно только поднявшись на вершину” 😕
Вам предстоит долгосрочная стратегия (структура портфеля, график и суммы его пополнения), которую Вам и нужно выполнять.
Но если сумма пополнения портфеля сравнительно велика (lump sum), лучше разбить ее на транше и делать в такие времена ежемесячно (так, если очень прикормило то можно ходить по салону, но очень маленькими шагами).
"Большая", по-моему, это сумма больше, чем запланированные пополнения портфеля за следующие 2-3 года.
О market timing от Любомира Остапива
3) "Проверяйте маршрут"
Отслеживайте результаты инвестирования и расходы на него.
Соответствие компонента портфеля Вашему плану и ожидания относительно его доходности и риска, есть ли возможность их оптимизировать? Например, возможно ли найти инвестицию с меньшим риском и такой же доходностью или наоборот – с таким же риском и большей доходностью.
Комиссии за перевод средств банков, за сделку либо выплату купона по ОВГЗ, и т.Д. Есть ли возможность их уменьшить, например, изменив план с fixed на tired в Interactive Brokers, увеличив сумму на счете, чтобы уменьшить или избежать inactivity fee и т.д.
Налоги – можно ли их уплатить позже или вообще отсрочить?
Застраховаться на случай случайной смерти, чтобы инвестируя в US ETF иметь средства на Estate Tax и получать немного больше доходности, чем в Ireland ETF?
Не обязательно чесать затылок и портфель по этому поводу каждый день😀
Раз в году этого будет достаточно.
Лучше для этого использовать отчеты брокера и профессионалов.
4) "Контролируйте уровень топлива"
Рост стоимости портфеля – не повод для снижения ежегодных взносов для постижения цели, а тем более – для незапланированных расходов!
Эффект неожиданного богатства может сыграть с Вами опасную игру, когда маятник качается в другую сторону и Вам не хватит денег на текущие нужды, или стоимости портфеля на достижение запланированной цели.
Следуйте Вашему бюджету расходов и графику инвестирования!
Да выглядит инвестиционный план Клиентов iPlan
5) "Успешная посадка важнее быстрого полета"
В фокусе должно быть управление риском портфеля, а не попытки получить от него повышенную доходность!
Покупая на эмоциях или страхе, вы можете ошибиться.
Имейте "якорь", второе мнение! Врачи это называют second opinion, банкиры – four eyes.
Это должен быть Ваш ориентир в мире финансов, независимый от Вашего мнения и эмоций.
Любой из профессионалов, кому Вы доверяете по этим вопросам. Кто знает Ваши инвестиционные цели, понимает Ваш риск – профиль и не является volume oriented, то есть заинтересован в сумме Вашей прибыли или портфели. или сумме сделок на рынке.
Если Вам нравится выполнять рекомендации “купи/продай” из масс-медиа, это первый шаг на пути к вере в гороскопы в газетах😀.
Ибо каждый инвестор имеет свой собственный горизонт инвестирования и риск профиль.
Записаться в планеры iPlan на бесплатную 30 мин консультацию можно здесь
Желаю Вам интересного и полезного путешествия и комфортного приземления на Вашем аэродроме Финансовой Свободы)!
Сергей Микулов,
Партнер в iplan.ua
Автор блога Баллады Экономного Рыцаря в Facebook и Telegram
Если вы хотите продолжить сотрудничество, свяжитесь с вашим планером и обсудите все вопросы.
Если Вы хотите продолжить сотрудничество, свяжитесь с Вашим планером и обсудите все вопросы.