Что ждет нашу экономику в 2020 году?
Этот пост будет нестандартным. Поэтому заранее извиняюсь.
1) Он об экономике. Это не только о заводах и шахтах, ланах и строительстве. Это и о нашем потреблении и возможностях инвестирования.
2) Это так называемый лифт – тест: резюмирую, структурирую и делюсь собственными идеями о самом важном и интересном.
Внимание! Идея отличается от рекомендации тем, что:
1) дает тебе мотив подумать, интересно ли тебе это
2) взвесить все за и против и
3) получить рекомендацию эксперта, чтобы понять, что оно не только интересно, но еще и полезно именно тебе!
Как жизнь?
- Экономику ждет выздоровление: больше за счет собственных резервов бизнеса и восстановления потребительского спроса
- Прогнозы по падению ВВП по результатам этого года будут на уровне 4-8%, рост следующего ожидается на уровне 1-8%
- Отрасли – локомотивы: добыча полезных ископаемых, сельское хозяйство, строительство. Структура экспорта и торговые партнеры несут масштабные опасности.
- Гривне повезло: жировой запас прошлых лет, снижение цен на энергоресурсы, экономия на заграничных отпусках
- Гривне не очень повезло: "партийные чистки" в НБУ, фонарь МВФ с реформами и обещаниями, безвиз не работает, в т.ч. для гастарбайтеров.
- Потребляем так же, путешествуем и работаем в офисах меньше
- Употребляем алкоголь и табак, пользуемся авто и отдыхаем меньше
1.Финансы
- НБУ зачистили от старых кадров и не останавливаются(
- Сотрудничество с МВФ поставлено на паузу, поэтому, скорее всего, новые займы будут привлекаться через евробонды, где стоимость привлечения гораздо больше, а контроля за целевым использованием и требований к реформам государства – заемщика гораздо меньше(
- Ставки размещения и объем привлеченных средств по ОВГЗ начал расти
- Темпы роста ипотечного кредитования опережают потребительское
- Программа 5-7-9 не работает, но банки уже начинают поглядывать на реальный бизнес со ставками на уровне 9-12%
- Банки снижают ставки по депозитам, пока . Но при увеличении кредитования ситуация может изменяться
- Размещение в Р2Р длится дольше обычного, все ищут % больше чем по депозитам, а инвестировать и другие инструменты либо не привыкли либо боятся(
- Доля безналичных расчетов потребителями растет
- Давление на гривну продолжается, но больше за счет политических факторов, чем экономических. Среди "+": жировой запас прошлых лет, снижение цен на энергоресурсы, экономия на заграничных отпусках. Среди "-": "партийные чистки" в НБУ, фонарь МВФ с реформами и обещаниями, безвиз не работает, в т.ч. для гастарбайтеров.
Инвестиционные идеи:
– ОВГЗ, ОЗГП и ETF и внутренние инвестиционные фонды, связанные с ними
– корпоративные облигации качественных компаний качественных кредиторов
– ставки по Р2Р кредитованию будут иметь тенденцию к снижению
2.Внешняя и внутренняя торговля
- Отрасли, которые локомотивом тянут экономику: добыча полезных ископаемых, сельское хозяйство, строительство. Первые две – экспорториентированные, с малой добавленной стоимостью.
- Среди наших главных торговых партнеров – Китай, Россия, Турция, которые не являются фаворитом наших политических партнеров (США и ЕС)
- Покупатели постепенно начинают возвращаться в большие ТРЦ
- Новые ТРЦ приводят к росту вакантности торговых площадей и снижению арендных ставок
- Растет покупка дорогой и крупной бытовой техники
- Общий объем розничной торговли может возрасти (на 5%)
Инвестиционные идеи:
– евробонды или ETF, где они являются украинскими компаниями – экспортерами.
– кредитование ( Р2Р, облигации) бизнеса по потребительскому кредитованию
3.Инфраструкутра
- Начатый государством за счет антивирусного фонда проект "Большая стройка" суммой в 113-120 млрд грн и объемом работ 4-6 тыс км позволит ускорить перевозку грузов, туризм, миграцию трудовых ресурсов, одним словом вдохнет жизнь в экономику + повысит занятость и внутренний спрос . Ездил по стране в прошлом месяце, видел сам как постепенно оживающие села на отремонтированных трассах, появляются кафе, магазины, мотели. Из производственного опыта знаю, что у каждого генерального подрядчика есть несколько подрядчиков, а это все новые рабочие места и инвестирование в бизнес.
- По оценке экспертов ускорения скорости руку, грамотное планирование перекрестков, объездов увеличит пропускную способность путей, сократит время на доставку грузов, уменьшит количество аварий и % вредных выбросов в атмосферу.
- Президенты Польши и Украины подписали несколько соглашений по транспортному коридору Одесса-Гданьск. Теперь грузы из Украины, которые доставлялись 18 дней морем в европейские порты, будут доставляться фурами 18 часов. Надеюсь, это не повлияет на отремонтированные пути)
- Количество и объем грузовых поездов Украина – Китай вырастет до одного в неделю. Доставка 40 футового контейнера из Китая стоит $3к и длится 18 суток.
Инвестиционные идеи: кредитование ( Р2Р, облигации) бизнеса в области кредитования и собственно строительства путей и инфраструктури
4.Недвижимость
- Киев занял 10 место в мире по количеству высотных построек (более 12 этажей), и 1ше с конца (по моему мнению) по их качеству.
Среди современных трендов Киева, Харькова и Одессы – малоэтажные жилые комплексы с инфраструктурой и охраняемым периметром (мое здание – моя крепость). Центр сейчас уже не преимущество, а недостаток! Количество желающих жить вне города где лучше экология и меньше скученность народа, растет. С начала года цены на загородные дома выросли на 25%.
Европейцы также считают, что в стандартных высотных застройках в спальных районах живут социально “не благополучные”. - Застройщики радуются росту курса доллара, фактора ускоряющего созревание их Клиентов и улучшающего их экономику. Они ожидают роста цен на 10-15%. В то же время, на порталах недвижимости цены в гривнах выросли на 3-4%, а в долларах почти не двигаются с места.
- Неопределенность объема влияния вируса на транспортные и карантинные ограничения увеличивает спрос на складские и отдельные торговые помещения (street retail)
- Спрос на аренду квартир почти восстановился полностью, цены увеличились на 9%
- Арендаторы ТРЦ требуют снижения арендных ставок вдвое или ее привязки к объему, владельцы ТРЦ готовы к снижению на 25-30%.
Инвестиционные идеи:
– схема "купил-продал" или квартира в аренду в новостройке малоэтажный жилой комплекс где-то возле леса и водоема
– коммерческая складская и торговая street retail недвижимость (Р2Р, девелопмент проекты)
В конце
2020 год и коронавирус не убивает ни нас, ни нашу экономику.
Надеюсь наоборот – делает нас сильнее:
– он укрепил санитарно гигиеническую культуру: мы меньше обнимаемся и больше моем руки и протираем телефоны)
– он укрепил экономический иммунитет: нашу способность разумно использовать ресурсы
– он обратил взгляд на наше окружение и страну
Поэтому должны использовать это и масштабировать в менее бурные времена, шагая к временам своей финансовой свободы!
В инвестиционном ландшафте Украины много инструментов из приведенных выше инвестиционных идей. Некоторые из них надежны и поняли, некоторые еще нет.
Если у Вас есть время, вдохновение и опыт в этом – круто! Напишите нам о своем опыте мы готовы сотрудничать с такими авторами и будущими планерами!
Если же нет – рекомендуем пользоваться услугами экспертов, которые помогут отобрать их в количестве и качестве, относящихся к вашему риску профиля и финансовым целям.
Сергей Микулов,
Партнер в iplan.ua
Автор блога Баллады Экономного Рыцаря в Facebook и Telegram
Источники:
Торговля: внешняя, внутренняя, общая картина
Инфраструктура: обзор, аналитика
Недвижимость: о высотки, о надежде застройщиков и рыночную аналитику
